koko体育业协会“未来可持续投资”2023年优秀案例在第十四届全球PE论坛上揭晓。共20个优秀案例入围，包括深

　　案例聚焦“资本赋能产业转型创新”，展现了资本如何赋能产业，通过新技术、新模式、新业态、新产业实现转型突破，对未来的环境或社会产生积极深远的影响。

　　尽管全球经济、政治和社会发展格局面临深刻调整，但科技创新的热度不减。在新一轮技术革命浪潮中，信息技术和绿色科技是当前全球创新突破最多的领域。作为助力创新的重要力量，资本为各方创造更多机会，让产业生态中不断涌现新的机遇，共同创造可持续的未来。

　　从今年的优秀案例中可以发现，在国家“双碳”目标、科技创新战略加快推动的背景下，投资机构加大对清洁能源、节能环保技术、智能制造、生物医药等高科技创新企业的支持力度，加速推动产业实现转型升级。

　　ESG投资、可持续投资已然成为投资机构在“募、投、管、退”全周期过程中的重要考量因素。目前，投资机构在持续深化、升级自身及被投企业的ESG治理和实践水平，以打造更加长期可持续的商业模式。

　　2022年，CPE源峰针对自身投资的四大领域，即消费与互联网、医疗与健康、科技与工业、基础设施，建立了内部投资ESG风险识别清单，进一步细化每个投资领域对应的重点ESG风险问题，存在重大ESG风险行业或企业不予考虑。

　　华平投资在中国的投资从环境、社会需求出发，持续挖掘投资机会、培养行业龙头，在助力“双碳”目标、科技赋能发展、服务美好生活、助力健康中国、支持可持续金融、推进“新基建”、共建宜居城市等 7 个方面，支持企业可持续发展，创造可持续商业价值，推动中国加快实现高质量发展。

　　面对新一轮技术革命和产业变革，企业普遍面临持续创新和转型升级的诉求。高瓴与众多产业伙伴一起，长期摸索出的一套“深度价值创造”（Deep Value Creation）模式，由专业的团队深入企业产业变革的一线，与企业携手通过创新驱动，重构价值链体系，形成新的生产力、生产效率、组织方式，重建企业的“动态护城河”，打造企业的长期发展价值。

　　2022年，大钲资本发布了碳中和路线年在公司运营层面实现碳中和，于2050年完成投资组合的碳中和目标。作为负责任的投资机构，大钲资本选择更多地投资优先考虑可持续技术和实践、减少碳足迹并确保其运营对环境负责的公司。

　　启明将投资的思路用在公益事业上，联合中国乡村发展基金会发起了“中国乡村振兴创业者支持计划”，计划用十年的时间培训、赋能2000名乡村创业者，以及在40个县培育40家社会组织，通过产业发展创新富裕乡村，通过社会事业创新服务民生。

　　此外，国科嘉和被投企业锦篮基因参与解决我国基因治疗药物“卡脖子”问题，解决重大罕见疾病医疗的社会需求，并考虑科学研究和临床实际需求的转化路径，助力我国药企尽早实现弯道超车。在数字化时代，大数据基础软件是数字化的关键基础设施。启明创投被投企业星环科技坚持核心技术自主研发，在核心基础软件领域逐步实现对国外对标企业产品的替代，逐步脱离了国外开源框架的束缚。

　　加快新能源发展是实现“双碳”目标、构建新发展格局的重要举措。当前，投资机构加码布局清洁能源、技术等企业，创新产品形态，持续推进新旧动能转换、实现可持续发展。

　　2023年3月29日，首钢基金通过战略投资的基金管理人发行了全国首单太阳能光伏REITs产品——京能光伏REIT，该项目在上海证券交易所正式挂牌上市，发行总规模为29.35亿元。京能光伏REIT业务模式清晰、可复制性高，不仅扩大了现有市场公募REITs产品类型，更是为行业开辟创新了一条新的融资渠道。

　　华平投资与普平数据合作打造高质量、大规模的绿色数据中心，同时投资了光弈科技和中创新航，前者领先的电致变色薄膜技术助力出行、建筑行业的节能降耗koko体育，后者利用技术加速清洁能源替代。

　　2022年，弘毅投资在长期深耕、投资30余个工业与能源项目，总投资额超100亿元的基础上，专门针对绿色低碳垂直领域设立弘毅绿创基金。在国家双碳目标的背景下，弘毅绿创基金主要关注双轮驱动的节能降碳创新型投资机会：绿色低碳与数字智能。2023年2月，国内领先的电力综合能源管理服务公司“电管家”完成超亿元B轮融资，由弘毅绿创基金、上汽旗下恒旭资本共同领投。“电管家”是弘毅绿创基金继投资蜂巢能源、国氢科技、展湾科技之后，在能源清洁与数字化领域的又一重磅投资。

　　此外，许多被投企业也将绿色发展理念融入其发展运营中，致力于在各自细分领域成为绿色制造的领跑者、绿色生活的创造者、绿色发展的先行者。

　　作为循环包装产业数字化和低碳化开拓者，绿动资本被投企业箱箱共用不断引领物流包装零碳循环创新与实践。凭借十余年全行业物流包装、物联网、循环管理等综合研发能力，以及5G、大数据、AI辅助决策等创新技术，箱箱共用已经形成了“包装+服务+数据”一体化绿色供应链解决方案。

　　纺织行业是全球公认的主要污染行业之一，而其中印染环节是纺织行业污染最重，能耗最多的环节。大钲资本于2022年对长胜科技（NTX）进行了投资，其核心技术能够大幅降低印染环节的污染、碳排放、水资源消耗，引领纺织行业的可持续发展。

　　真格被投企业链宇科技孵化于清华大学欧阳明高院士团队，正致力于车网互动（Vehicle-to-Grid，V2G）、微网管理与能源方案的技术研发koko体育、产品落地和服务推广。公司通过V2G技术，将电动汽车作为移动式储能，替代部分固定，建设分布式微网，提供包括虚拟电厂调度服务等在内的综合能源服务，努力在“双碳”目标下引领交通和能源的协同创新。

　　应用人工智能、大数据、云计算等新一代前沿技术赋能传统物流产业，结合自动驾驶提供货运解决方案的创新思路、方法和应用，是一种物流运输行业可持续的发展模式。沄柏资本被投企业嬴彻科技是一家自动驾驶技术和运营公司，专注于干线物流场景，具备极为稀缺的“L3/L4全栈自研+前装量产+商业运营”的能力组合。

　　此外，CPE源峰被投企业正通过提高可再生能源比例、建设绿色和提升运营效率等一系列举措最大限度减少环境影响，并积极参与绿色电力交易、加强新能源投资以及探索新兴技术，不断降低的碳排放。

　　创新是推动经济转型升级的加速器，也是实现产业转型升级的重要动力。从这些案例可以看到，投资机构正加大力度支持科技自立自强，为基础创新、产业升级、高质量发展提供了源源不断的“活水”。

　　作为我国最强本土创投之一，深创投始终坚持“国家需要什么，深创投就投资什么”的投资策略，秉持“投早、投小、投科技”的投资理念，助力产业加速转型升级。深创投90%以上的资金投资在硬科技行业领域，80%以上的项目为初创期和成长期企业。近年来，深创投不断加大对硬科技的投资力度，梳理“卡脖子”项目清单，涵盖新一代信息技术、新材料、新能源、智能制造、生物医药等行业，并逐渐转化成投资清单。

　　在高瓴投资看来，继互联网、生命科学两波创新浪潮后，当下最主要的创新——智能化浪潮正在从技术源头创新的突破开始、不断延伸到产业变革深处。面对新一轮技术革命和产业变革，企业普遍面临持续创新和转型升级的诉求。短期和长期因素的叠加之下，不断锻造、丰富自己的武器库koko体育，从而可以与企业家和创业者不断拥抱变化、共同参与价值创造的过程，是对新一代创新型产业投资机构的基本要求。

　　有别于金融资本和产业资本，技术资本的核心koko体育，是让技术迅速转化为产品，更强调对于所投高科技企业的技术赋能，特别是围绕技术外溢以及技术资源的赋能。国科嘉和成立的初衷就是积极引导撬动社会资本，助燃科技成果转移转化。国科嘉和已投的150多个项目里，70%的投资集中在智能制造与高端装备、半导体、、大数据、网络安全和企业服务、新能源、等等；剩下的30%则投向生命科学koko体育，布局了创新药、医疗服务、医疗器械等细分领域。

　　除了投资“专精特新”企业，国寿股权已累计投资培育多家“链主”企业，带动地方完善产业链建设和科技攻关，持续推动新技术、新模式、的产生。“链主”企业凭借更为雄厚的产业基础能力、强大的科技创新能力和领先的战略响应能力，能够带动完善产业链生态建设，是相关产业链、创新链、供应链最核心的环节。

　　除了投资机构之外，银行、产业园区也在加大对科创企业的支持力度，助力科技与金融加速实现“双向奔赴”。

　　2022年，创新推出针对中小科创企业的投贷联动“积分卡审批”模式，不再以历史业绩表现及增信条件作为首要评价因素，对企业各项指标（学研指标、高管团队、知识产权、科技资质等）进行赋分。截至2022年末，已有53家轻资产型的科创企业通过“积分卡审批”模式，从北京分行拿到了急缺的资金。

　　2022年，平安银行助力国家级“小巨人” 某药物输注行业龙头进行行业整合收购，实现了企业在急危重症和手术科室提供全面解决方案的产品布局。虽然收购方未达到行内持续两年盈利的准入要求，但能帮助对企业所处行业进行深度研究、加大对现有政策的分析研判，突破了现有制度，高效完成审批，在2022年内完成放款。

　　作为中国生命科学领域创新资源最为集中的园区之一，生命科学园按照“管委会+平台公司+运营公司”的管理机制，合力推动园区建设发展。生命园公司正积极从“物业管理”向“科技服务”转型升级，搭建“五大平台”——空间资源平台、创新孵化平台、专业技术平台、企业交流平台、投融资服务平台，营造开放性、国际化、具有市场活力的创新生态。

　　北大孵化器隶属于北大科技园，是北京大学和科技园区管委会共建的创业孵化器基地，建立了“创新研究、技术转移、投资孵化、数字智能”四位一体的特色科技服务体系。截至目前，北大孵化器已经孵化培育了推想科技、晶泰科技、合思·易快报、炎黄国芯等一批独角兽、准、企业。